Рейтинг

Слабые рыночные позиции обусловлены незначительными масштабами деятельности Кредитной организации на российском банковском рынке: Банк на 01.02.2026 по величине активов находился за пределами топ-250 кредитных организаций РФ и не имел значимой доли рынка ни по одному из направлений деятельности. Уровень диверсификации бизнеса по направлениям деятельности по-прежнему оказывает давление на рейтинг: индекс Херфиндаля-Хиршмана по структуре активов составил 0,9 на 01.01.2026, что обусловлено высокой долей средств (порядка 77% активов), размещенных в МБК, на корреспондентских счетах и в Банке России. Банк существенно сократил в активах долю вложений в инвестиционные и памятные монеты из драгоценных и недрагоценных металлов (с 54% на 01.01.2025 до 4% активов на 01.01.2026, далее памятные монеты), что положительно повлияло на качество активов и снизило давление на нормативы достаточности капитала. Концентрация кредитных рисков на связанных с Банком структурах, по оценкам Агентства, находится на высоком уровне и оказывает давление на рейтинг.

Удовлетворительная позиция по капиталу при низкой операционной эффективности. Нормативы достаточности капитала Банка выросли более чем в два раза: Н1.0 усилился с 26% на 01.01.2025 до 59% на 01.01.2026. При этом буфер по абсолютному размеру капитала Банка над регулятивным минимумом в 1 млрд руб. для банков с универсальной лицензией в анализируемый период оценивается как недостаточный: среднее значение капитала Банка за период с 01.01.2025 по 01.01.2026 составило 1,1 млрд руб. Сокращение бизнеса по продаже памятных монет негативно сказалось на показателях операционной эффективности за 2025 год: RoE по РСБУ составила 1,5% (без учета СПОД) против 41% годом ранее, отношение операционных расходов к чистым доходам за аналогичный период – 92% против 30%. При этом без учета доходов от продажи памятных монет за аналогичные периоды RoE отрицательна, а CIR превышает 100%. В течение последних 12 месяцев наблюдается усиление концентрации кредитных рисков на клиентах (на 01.01.2026 отношение крупных кредитных рисков к нетто-активам составило 12% против 5% на 01.01.2025), что оказывает дополнительное давление на капитальную позицию.

Приемлемое качество активов и внебалансовых обязательств. Основной объем активов (порядка 46% на 01.01.2026) представлен средствами в банках с кредитными рейтингами преимущественно на уровне ruBB+ и выше по шкале «Эксперт РА», а также в Банке России (32%). На корпоративный кредитный портфель приходилось на указанную дату около 6% активов. Портфель характеризуется низким кредитным качеством: доля требований к клиентам IV-V категорий качества в портфеле ссуд составила 50%. Гарантийный портфель эквивалентен 29% величины балансового капитала и характеризуется приемлемым качеством: отношение суммы выплат по выданным гарантиям к среднему портфелю гарантий за период с 01.01.2025 по 01.01.2026 составило 0,42%, доля гарантий I-III категорий качества – около 100%.

Адекватная ликвидная позиция обусловлена значительным уровнем покрытия привлечённых средств высоколиквидными и ликвидными активами: в среднем 99% и 116% соответственно за период с 01.01.2025 по 01.01.2026, нормативы Н2 и Н3 не опускались ниже значений в 65% и 76%. Как и годом ранее, профиль фондирования характеризуется низкой концентрацией на ключевом источнике – средствах ФЛ и ИП (порядка 39% пассивов на 01.01.2026), в то время как средства корпоративных клиентов формируют 14% пассивов. Собственные средства Банка на отчетную дату занимают долю в 42% пассивов и не имеют тенденцию к росту из-за регулярного распределения дивидендов в течение года. На 01.01.2026 диверсификация клиентской базы по крупным кредиторам оценивается как высокая: на 01.01.2026 доля 10 крупнейших групп кредиторов в пассивах Банка составила 12,5%, доля крупнейшего кредитора – 2,4%. Давление на рейтинг оказала высокая волатильность привлечённых средств: за период с 01.01.2025 по 01.01.2026 в отдельные месяцы оттоки средств ЮЛ превышали 50%.

Консервативная оценка уровня корпоративного управления. После смены собственников в сентябре 2025 года совет директоров был полностью обновлен, при этом не все топ-менеджеры обладают релевантным опытом работы в финансовом секторе. Организационная структура и структура собственности Банка являются прозрачными, однако имеются отдельные недостатки в действующей системе управления рисками. Агентство отмечает сохранение рисков регулирования и надзора, обусловленных ростом доли расчетных операций, а также планами Банка по активному расширению бизнеса РКО в течение 2026 года. Банк функционирует в рамках обновленной стратегии развития до 2028 года, учитывающей планы нового владельца на поступательное развитие Кредитной организации в качестве универсального финансового института с фокусом на РКО и корпоративное кредитование.

Оценка внешнего влияния

Факторы внешнего влияния отсутствуют.

Компоненты рейтинга

Оценка собственной кредитоспособности (ОСК): ruB+

Оценка внешнего влияния: -

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен развивающийся прогноз, что предполагает наличие на горизонте 12 месяцев равновероятных два или более вариантов рейтинговых действий: сохранение, повышение или снижение кредитного рейтинга.

Регуляторное раскрытие

Полное наименование объекта рейтинга	Общество с ограниченной ответственностью "Коммерческий банк внешнеторгового финансирования"
Сокращенное наименование объекта рейтинга (при наличии)	ООО КБ "ВНЕШФИНБАНК"
Вид объекта рейтинга	Кредитная организация
Страна регистрации объекта рейтинга в соответствии c Общероссийским классификатором стран мира	Россия
Идентификационный номер налогоплательщика рейтингуемого лица	0541016015
Регистрационный номер кредитной организации в соответствии с Книгой государственной регистрации кредитных организаций	3173
Дата первого опубликования кредитного рейтинга	05.08.2016
Дата последнего опубликования кредитного рейтинга/рейтингового действия	18.12.2025
Рейтинговая шкала	Российская национальная рейтинговая шкала
Запрошенность рейтинга	Да
Ключевые источники информации	Данные объекта рейтинга/рейтингуемого лица, а также данные АО «Эксперт РА» и из открытых источников
Имеющиеся ограничения кредитного рейтинга или прогноза по кредитному рейтингу, в том числе в отношении качества имеющейся в распоряжении кредитного рейтингового агентства информации об объекте рейтинга	Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими
Сведения о стандартах составления бухгалтерской (финансовой) отчетности, использованной АО «Эксперт РА» в качестве источника информации при осуществлении рейтингового действия, а также о дате составления последней такой отчетности	РСБУ 01.01.2026
Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему	Не позднее года с даты последнего рейтингового действия
Сведения обо всех методологиях, применявшихся при определении кредитного рейтинга и (или) прогноза по кредитному рейтингу, в том числе для оценки собственной (самостоятельной) кредитоспособности рейтингуемого лица и оценки влияния на кредитный рейтинг рейтингуемого лица факторов внешнего влияния	При определении кредитного рейтинга и (или) прогноза по кредитному рейтингу, в том числе для оценки собственной (самостоятельной) кредитоспособности рейтингуемого лица и оценки влияния на кредитный рейтинг рейтингуемого лица факторов, не учитываемых при оценке собственной (самостоятельной) кредитоспособности рейтингуемого лица, применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам (вступила в силу 26.01.2026). Ссылка на раздел с методологической базой: https://raexpert.ru/ratings/methodologies
Описание содержания оказанных рейтингуемому лицу в течение года, предшествующего рейтинговому действию, дополнительных услуг с указанием периода их оказания (если такие услуги оказывались)	АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало дополнительных услуг